Untung Rugi Carry Trade.
Carry Trade adalah trading dengan memanfaatkan selisih tingkat suku bunga antara dua mata uang. Carry-Trader bisa menderita kerugian jika nilai mata uang yang dipinjam untuk membiayai Carry Trade tersebut menguat, atau mata uang targetnya melemah, dan bisa jadi kombinasi dari keduanya. Kok bisa begitu? Apa itu Carry Trade? Berikut ulasan selengkapnya mengenai cara trading Carry Trade dan dicas-dicas untuk mendapat untung sembari menghindari rugi apabila menggunakan cara trading ini.
Cara Trading Carry Trade.
Pada intinya, Carry Trade adalah cara trading forex dengan lebih mengutamakan lucro dari perbedaan tingkat suku bunga antara pasangan mata uang yang diperdagangkan, BUKAN lucro dari perubahan nilai tukar antar mata uang itu sendiri. Pada saat melakukan Carry Trade, comerciante seorang membeli mata uang dengan tingkat suku bunga lebih tinggi, dan dalam waktu yang bersamaan menjual mata uang dengan tingkat suku bunga lebih rendah. Agar profitnya maksimal, seorang Carry-Trader membeli mata uang dengan suku bunga tertinggi dan menjual mata uang dengan suku bunga terendah.
Jika saat ini tingkat suku bunga Austrália dólar adalah 3,25% por tonelada de Yen Jepang 0,1% por dólar, maka dengan comprar AUD / JPY, seorang Carry-Trader akan memperoleh keuntungan dari:
Compre AUD, comerciante memperoleh bunga 3,25%. pada saat yang sama vende JPY, comerciante membayar bunga 0,1%.
Jika nilai tukar AUD terhadap JPY tetap sama, atau relatif tidak bergerak terlalu signifikan; maka dalam setahun, seorang Carry-Trader akan memperoleh lucro 3,15% dari selisih bunga kedua mata uang tersebut. Jika comerciante tersebut negociação dengan padrão (regular) lot atau AUD 100,000 tamanho do contrato, maka ia akan memperoleh bunga 3,15% por tonelada. Jika trading dengan alavancar 200: 1, margem maka dengan AUD 500 akan mendapatkan AUD 3,150 dari selisih suku bunga.
Mata Uang Untuk Cara Trading Carry Trade.
Pasangan Mata Uang Likuid.
Mata uang yang sering ditransaksikan dalam cara trading Carry Trade terutama pasangan-pasangan mata uang mendunia dan likuid. Meluya de agar de Tujuannya Sewaktu-waktu Mudah Mencari mitra, baik untuk transaksi comprar maupun vender, pada level harga yang diinginkan. Termasuk diantara pasangan mata uang mendunia dan likuid ini adalah USD, GBP, JPY, AUD, CAD, CHF, e NZD.
Suku bunga dari mata uang-mata uang negara berkembang seperti Indonésia atau Turki biasanya tinggi sekali, tetapi kurang likuid. Karenanya, di pasar jarang terjadi transaksi, dan akan sulit mencapai kesepakatan harga jual-beli pada level harga yang diharapkan.
Selisih Suku Bunga Tinggi Antar Mata Uang Dalam Satu Pasang.
Untuk melakukan Carry Trade, dibutuhkan dua mata uang dengan selisih suku bunga tinggi dalam satu pasangan. Seperti contoh AUD / JPY di atas tadi. Oleh karena itu, tren Carry Trade bisa berubah-ubah dari satu par ke pair lain, sejalan dengan berubahnya suku bunga di tiap negara asal.
Beberapa tahun lalu, pasangan NZD / JPY cukup populer untuk Carry Trade. Para comerciante mengambil posisi comprar pada pasangan mata uang ini, bukan karena pertumbuhan ekonomi Selandia Baru; melainkan karena tingkat suku bunga NZD saat itu 8%, sedangkan JPY 0,5%. Selisih bunga 7,5% ini cukup bagus bagi gerente de fundos, belum lagi peluang memperoleh lucro dari posisi comprar jika NZD menguat terhadap Yen.
Namun, seiring dengan turunnya tingkat suku bunga dollar Selandia Baru (sekarang 2,5% per tahun) dan kebijakan bank sentral Austrália untuk menaikkan suku bunganya secara bertahap, para Carry-Trader mulai bergeser ke AUD / JPY.
Dengan cara trading Carry Trade pada NZD / JPY maupun AUD / JPY, gerente de fundo bisa menuai lucro lumayan, hingga terjadi krisis keuangan global pada 2008. Saat itu, dólar Austrália turun tajam terhadap Yen Jepang dengan volatilitas tinggi (gambar bawah) hingga para carry trader menderita kerugian dan terpaksa keluar dari pasar. Mereka baru kembali setahun kemudian.
Diberitakan juga di Bloomberg pada 13 de dezembro de 2012 bahwa para Carry-Trader mengalami kerugian terbesar sejak 2011 akibat menguatnya Dólar dos EUA. Saat itu, Dólar dos EUA Adalah salah satu mata uang favorit untuk Carry Trade di samping Yen Jepang em francos suíços, karena tingkat suku bunga AS terendah kedua setelah Jepang.
Waktu Efektif Untuk Carry Trade.
Meski situs berita Bloomberg menyebutnya sebagai "lucro fácil", tetapi cara trading Carry Trade tidak semudah perkiraan para comerciante pada umumnya, terutama dalam menentukan waktu yang tepat untuk masuk pasar. Para pemain besar Carry Trade do investidor yang mewakili bank atau institusi keuangan selalu melihat dan mempelajari siklus ekonomi global sebelum mengambil posisi.
Saat pertumbuhan ekonomi cukup sólido dan tanpa banyak gangguan, tendência pergerakan mata uang suatu negara akan cenderung menguat dan relatif stabil. Untuk jangka panjang, hal ini akan menguntungkan Carry-Trader, karena cepat atau lambat tingkat laju inflasi pasti akan meningkat, dan besar kemungkinannya suku bunga akan dinaikkan. Situasi inilah yang diantisipasi para pelaku cara trading Carry Trade mengenai perekonomian Austrália ketika mereka mulai ambil posisi comprar AUD / JPY beberapa tahun lalu.
Hal-Hal Merugikan Bagi Cara Trading Carry Trade.
Para Carry-Trader biasanya akan keluar passar atau menutup posisi tradingnya bila terjadi:
Volatilitas adalah faktor utama yang harus diperhatikan para Carry-Trader. Jika terjadi sentimen ekstrem pada pasar keuangan, maka volatilitas akan meningkat. Hal ini bisa diamati pada rata-rata gama pergerakan harga harian (intervalo médio diário).
Jika Perubahan Average Daily Range makin besar, maka volatilitas juga makin tinggi. Ini bisa dipantau dengan indikator teknikal Average True Range (ATR) yang biasanya memang digunakan untuk mengetahui besarnya perubahan range pergerakan harga pada suatu periode waktu tertentu.
Jika keadaan ekonomi global sedang beresiko tinggi dan berdampak negatif pada pasar, beberapa banco sentral akan melakukan kebijakan pemotongan tingkat suku bunga. Hal ini akan menyebabkan Carry-Trader meninjau ulang posisi tradingnya yang biasanya direncanakan dalam jangka panjang.
Volatilitas akibat pemotongan suku bunga biasanya terjadi sementara (jangka pendek), tetapi karena yang dipotong biasanya adalah mata uang target Carry Trade, maka dalam jangka panjang lucro akibat selisih tingkat suku bunga jelas akan berkurang. Umpama, comerciante melakukan comprar atas AUD / JPY, tetapi banco kemudian Sentral Austrália memotong suku bunganya. Jelas, ini akan berimbas pada menurunnya imbal bunga Carry Trade bagi comprador AUD / JPY.
Walaupun frekuensinya kecil, pemerintah bisa mengintervensi pasar forex jika nilai tukar mata uangnya dinilai terlalu kuat atau terlalu lemah sesuai dengan acuan yang diharapkan banco sentral. Dengan adanya intervensi, maka nilai mata uang akan menguat atau melemah dengan cepat. Ini tentu saja berpengaruh pada volatilitas dan nilai tukar pasangan mata uang Carry Trade.
Kesimpulan.
Sentimen Market ekstrem tidak selalu terjadi, demikian pula volatilitas tinggi. Pasar forex dan pasar saham biasanya akan pulih (recuperar) seiring dengan meningkatnya return yang dihasilkannya. Investidor biasanya menunggu keadaan yang paling cocok atau mendekati ideal untuk cara trading Carry Trade, yaitu jika kondisi perekonomian global sedang tumbuh pesat dengan tingkat suku bunga de beberapa negara sudah cukup kompetitif.
Artikel Forex.
Manajemen Forex.
Fundamental.
Strategi Trading.
Psikologi Trader.
Umum & amp; Lainnya.
Ferramentas & amp; Programas.
Opções binárias.
Ulasan Produk.
COMPARTILHAR:
Kalau jangka pendek hasil dari swap kurang banyak, jika posisi ditahan maka akan dapat hasil dari swap hariannya. Manter comércio ini biasanya untuk jangka panjang.
mohon minta penjelasannya master trimakasih.
Ya, bisa, karena angka swap memang selisih suku bunga dari ke 2 banco sentral negara mata uang tersebut.
Kalau swap positif maka kita comprar pasangan mata uang tersebu mais dan kalau troca negativa kita vender pasangan mata uang tersebut.
Compre pasangan A / B: ((suku bunga negara A - suku bunga negara B)% x jumlah lote x tamanho do contrato) / 365 hari. Vender pasangan A / B: ((suku bunga negara B - suku bunga negara A)% x jumlah lote x tamanho do contrato) / 365 hari.
Strateginya jika selisih suku bunganya besar dan volatilitas pergerakan harga cenderung rendah atau de lado. Analisanya dengan fundamental dan teknikal.
Mereka apa lebih suka ambil yg besar apa yg cukup saja?
Dan biasany trading carry trade ini lebih fokus untuk bisa lucro comercial ato lebih mengutamakan dapat lucro dari bunga positif?
Ato kita juga mesti menjaga comercialização ganância benefício terus supaya dapat keuntungan juga diari carry trade?
Ukuran trading sebesar mungkin agar profitnya juga besar.
Fokusnya memperoleh ganha dari selisih suku bunga yang positif. Kalau harga bergerak berlawanan dengan posisi trading maka secepatnya exit untuk menghindari kerugian.
Saat ini suku bunga RBNZ masih yang tertinggi (3,25%), sedang ECB yang terendah (0,05%), atau BoJ juga masih rendah (0,1%). Jadi bisa vende EUR / NZD atau compre NZD / JPY.
Jika harga ternyata bergerak berlawanan dengan posisi trading maka secepatnya exit untuk menghindari kerugian.
Pertimbangan untuk trading carry trade hanya pada peluang comprar atau vender karena adanya selisih suku bunga antara 2 banco sentral negara mata uang tersebut.
No comments:
Post a Comment